Inserisci le condizioni del mutuo o finanziamento che stai valutando e i flussi di cassa della tua azienda: ottieni la rata, il servizio del debito complessivo e il DSCR con il nuovo debito, con la lettura delle soglie. Gratis, senza registrazione.
Il nuovo finanziamento
La tua azienda (su base annua)
In pratica: EBITDA meno imposte e investimenti ricorrenti
Capitale + interessi dei debiti esistenti, su 12 mesi
Qui il conto è su medie annue. Sulla TUA cassa, settimana per settimana?
Con CFO Hub le rate del finanziamento che stai valutando entrano in simulazione nel forecast di cassa reale della tua azienda: vedi l'effetto su saldo, fido, DSCR prospettico e covenant prima di andare in banca.
Prova gratis 15 giorniIl numero da guardare è il DSCR con il nuovo debito: i flussi di cassa disponibili divisi per il servizio del debito totale (rate esistenti più le nuove). Sopra 1 la cassa copre le rate; le banche considerano in genere adeguato almeno 1,2. Questo calcolatore fa il conto: rata del nuovo finanziamento, servizio del debito complessivo e DSCR risultante.
Con l'ammortamento alla francese (rata costante), lo standard dei finanziamenti bancari: R = C × i / (1 − (1+i)^−n), dove C è il capitale, i il tasso di periodo e n il numero di rate. Il calcolo usa il TAN: spese e oneri accessori (che formano il TAEG) non sono inclusi.
La cassa che la gestione genera in un anno e che può servire il debito: una approssimazione pratica è l'EBITDA meno le imposte e meno gli investimenti ricorrenti. Non usare i ricavi né l'utile contabile: conta la cassa. Se hai già un forecast di tesoreria, usa il flusso operativo previsto.
Non esiste una soglia unica, ma la prassi bancaria considera in genere adeguato un DSCR di almeno 1,2, spesso richiesto anche come covenant nei contratti. Tra 1 e 1,25 sei nella zona cuscinetto: la copertura c'è ma con poco margine. Sotto 1 il debito, con i flussi attuali, non è sostenibile.
Le leve principali: allungare la durata (rata più bassa, ma più interessi totali), ridurre l'importo richiesto, negoziare un preammortamento, oppure aumentare i flussi disponibili prima di indebitarsi. Rifare il calcolo con condizioni diverse è il modo più rapido per vedere quale leva basta.
La logica del DSCR vale per ogni debito con rate periodiche. La rata calcolata qui è quella di un ammortamento alla francese a tasso fisso: per leasing con maxi-rata o tassi variabili il numero esatto cambia, ma il test di sostenibilità resta lo stesso: flussi contro servizio del debito.
Calcolo sul TAN con ammortamento alla francese; il TAEG (spese e oneri) non è incluso. Il DSCR è una stima su medie annue basata sui flussi che indichi: non sostituisce la valutazione della banca né la consulenza professionale.
Il numero da solo non decide: qui trovi come si legge, con esempi concreti.
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